兴业投资：避险情怀回升，好意思指延续反弹
2023年4月3日
基本面
好意思元指数上周五自一周低点，但周线仍录得三连跌。在周一亚洲交游时段的早些时刻，好意思元指数延续上周末的反弹，面对103.00脸色关隘。好意思元指数在夙昔三周连合下降，主若是因为商场对银行危险的担忧消退和好意思国经济数据低迷。另一个令好意思元指数承压的身分可能是好意思联储计谋制定者无法让商场信服他们的鹰派态度。可是，上周末石油输放洋组织(OPEC)和以俄罗斯为首的友邦(被称为OPEC+)削减石油供应的音书，再行激发了通胀担忧，并推高央行进一步加息的押注，这反过来支握了好意思元的避险需求。
要津数据方面，上周五公布的好意思国中枢个东谈主糜费开销(PCE)价钱指数——好意思联储首选的通胀目的，2月份同比涨幅放缓至4.6%，低于预期和预期的4.7%。按月想象，中枢个东谈主糜费开销通胀飞腾0.3%，但低于商场预期的0.4%和此前向下修正的0.5%。此外，密歇根大学访问暴露，3月糜费者信心指数终值为62，逊于预期。与此同期，通胀预期下降：一年通胀率为3.6%，而五年通胀率为2.9%。值得明慧的是，好意思国第四季度国内坐褥总值(GDP)年率终值下调至2.6%，之前预测为2.7%。
尽管如斯，好意思联储主席鲍威尔已经力推再次加息，而波士顿联储主席柯林斯在最近的谈话中强调了加息对扼制通胀的伏击性。与此同期，纽约联储主席威廉姆斯表露，他瞻望本年的通胀率将降至3%-2.5%近邻，然后在异日两年接近咱们的恒久看法。
接下来，好意思国3月ISM制造业PMI和尺度普尔众人制造业PMI可能教导好意思元指数的盘中走势。但是，要明确交游所在，主要应明慧风险催化剂。其中，周五的好意思国管事证明和联系通胀的头条新闻将成为存眷焦点。商场宽阔以为2月份管事东谈主数将增多24万，而2月份为31.1万，休闲率踏的确3.6%。瞻望本年平均时薪将从2月份的4.6%降至4.3%。值得明慧的是，该数据将在耶稣罹难日公布。由于商场可能至极清淡，咱们可能会从这些数据中看到一些遒劲的波动，非论是好是坏，”布朗昆季哈里曼分析师讲明谈。“在非农证明之前，ADP将于周三公布私营部门管事预估，瞻望为21万，2月为24.2万。其他要津的劳能源商场数据将于本周公布。2月JOLTS职位空白将于周二公布，瞻望为1050万，2月为10824万。3月挑战者裁人和每周休闲搭救请求将于周四公布。”
欧元兑好意思元上周五再次试图打破1.0930近邻多月高点失败后走低，本周一赓续下滑，面对1.0800脸色关隘，因OPEC+不测减产再行激发了商场对通胀压力升级的担忧，以及欧元区通胀数据休戚各半和好意思联储怜爱的通胀目的坚挺，加重了回调压力。欧元区糜费者价钱合营指数(HICP)——欧洲央行首选的通胀目的，3月份同比涨幅放缓至6.5%，而2月份数据和商场预测辩别为8.5%和7.1%。可是，值得明慧的是，中枢HICP与分析师预测的5.7%和之前的5.6%相符。月度数据更兴味，3月份举座HICP飞腾0.9%，预期为0.8%，前值为0.8%，而中枢HICP飞腾1.2%，预期为0.6%，2月份为0.8%。值得明慧的是，欧洲央行副行长路易斯?德?金多斯(Luis de Guindos)和计谋制定者法比奥?帕内塔(Fabio Panetta)的最新言论示意了通胀压力缓解，但捍卫了鹰派的货币计谋偏见。
受好意思元反弹的影响，英镑兑好意思元上周五也承压走低，回吐上周四的涨势。尽管通胀数据可能会刺激好意思联储计谋态度的转向，但跟着周末、月末和季末的左近，商场参与者纷纷逢低买入好意思元。好意思国商务部发布的经济数据暴露，好意思联储通胀数据进一步放缓，标明好意思联储的累计紧缩计谋赓续扼制通货彭胀。凭据英国国度统计局(ONS)的数据，英国经济在2022年第四季度增长了0.1%，同比增长0.6%。
好意思元兑日元周一早盘反弹至133.38水平承压走低，进一步辩别上周五波及的两周高点133.58。由于周末联系石油减产和油价飙升的音书，风险侧目商场在本周运转时运转出现。沙特阿拉伯和其他OPEC+石油坐褥国告示进一步减产约116万桶/天。沙特能源部在一份声明中表露，沙特自发减产是一项珍爱按序，旨在支握石油商场的踏实。日本央行第一季度短不雅访问的多数数据暴露，通胀预期小幅飞腾，日本Jibun银行制造业PMI本色为49.2，之前为48.6。
技能面
欧元/好意思元
日图暴露，汇价回落至10日均线下方，但仍处于20、100和200日均线上方，马上目的走高。4小时图暴露，汇价鄙人滑的10和20周期均线下方交游，但仍高于上扬的100和200周期均线，马上目的在超卖区走低。小时图暴露，汇价主要均线下方交游，马上目的在超卖区握平。日内提出逢高卖出，在1.0840近邻卖出，进一步回升至1.0870加仓，止损位设于1.0900。
支握位：1.0785,1.0755,1.0725
阻力位：1.0840,1.0870,1.0900
英镑/好意思元
日图暴露，汇价下测10日均线，但仍处于上扬的20、100和200日均线上方，马上目的走低。4小时图暴露，汇价鄙人滑的10和20周期均线下方交游，但仍高于上扬的100和200周期均线，马上目的在超卖区走低。小时图暴露，汇价下滑至10、20和100小时均线下方，且进修200小时均线，马上目的转高。日内提出逢高卖出，在1.2330近邻买进，回落至1.2360加仓，止损位设于1.2390。
支握位：1.2280,1.2250,1.2220
阻力位：1.2330,1.2360,1.2390
好意思元/日元
日图暴露，汇价在10、20和100日均线上方交游，但仍低于200日均线，马上目的自超买区回撤。4小时图暴露，汇价在10、20和100周期均线上方交游，但仍低于200周期均线，马上目的转高。小时图暴露，汇价鄙人滑至10和20小时均线上方，但高于100和200小时均线上方，马上目的走低。日内提出逢低买进，在132.60近邻买进，回落至132.30加仓，止损设于132.00。
支握位：132.60,132.30,132.00
阻力位：133.10,133.40,133.70
黄金
日图暴露，金价下滑至10日均线下方，但远高于20、100和200日均线，马上目的走低。4小时图暴露，金价在10和20周期均线下方交游，但高于100和200周期均线，马上目的在超卖区走低。小时图暴露，金价主要均线下方交游，马上目的走高。日内提出逢高卖出，在1970近邻卖出，反弹至1980近邻加仓，止损位设于1990近邻。
支握位：1955,1945,1935
阻力位：1970,1980,1990
白银
日图暴露，银价在主要均线上方交游，各均线保握上行势头，马上目的自超买区回撤。4小时图暴露，银价下测10周期均线，但仍位于20、100和200周期均线上方，各均线保握上行势头，马上目的走低。小时图暴露，银价鄙人滑的10和20小时均线下方交游，但远高于上扬的100和200小时均线，马上目的走低。日内提出在24.05近邻卖出，回升至24.15近邻加仓，止损位设于24.30。
支握位：23.70,23.55,23.40
阻力位：24.00篮球买球下单平台,24.15,24.30